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          我们团队常年服务在家庭理财的第一线，见过很多优秀成功的家庭，就是传说中的富人家庭。某天团建的时候许多朋友便聊起了富人与普通人相区别的话题。为什么“富人越富，穷人越穷”，今天将我们团队关于富人和普通人的讨论整理如下，分享给大家，或许是老生常谈的话题，或许也可以给人带来思索，以此就教方家。

• 富人爱赚钱，而普通人没有那么爱赚钱。你没有看错！越是富人越爱赚钱！富人之所以富，或许就是因为他们骨子里就爱赚钱，而普通人常常对于赚钱这件事很佛系，要花气力和代价去赚的钱，他们常常觉得不值得花费那个力气。Steve Jobs说：Stay hungry! 或许保持赚钱的欲望是赚钱的原动力。

• 富人遇事情大多选择相信，而普通人总是怀疑。富人多信，穷人多疑…

        最近一段时间我们团队接待了好些个事业有成的双职工家庭，他们的共同特点就是年纪轻轻已经有一大把pretax 401(K)，最后一算，一旦进入RMD，税壳直接打向最高档。可见由于RMD的原因，我们的税还真不见得在退休后会降低。

        该怎么办？做Roth conversion！什么时候做？是不是退休之后RMD之前做呢？很多人的逻辑是退休以后没有W2收入了，税壳会降低，那么退休之后RMD之前那个短暂的窗口来做Roth conversion最划算。是这样吗?

          还真不一定，比如说一个客户50岁不到，目前的taxable income是25万，税…

           最近和一个朋友聊天，听她讲起她和保险年金的故事，也是一个“逐利”碰上“短视”的故事，让我不胜唏嘘，和大家分享。这位朋友年轻的时候曾经从一个经纪人手里买过一份终身人寿保险，后来股市高涨，卖给她人寿保险的经纪人劝她退保，把钱拿出来转投到variable annuity上面。variable annuity（VA）投资是在基金下，因此在dot com 泡沫破灭的时候，这个VA基本上也亏损得差不多了。朋友为了及时止损，立马卖了VA，损失惨重。这位朋友幽幽的说：“这个经纪人赚我两道钱，先卖我保险，赚一道佣金，再让我退保，卖我年金，又赚一道佣金！”从此以后她对保险和年金有了很强烈的抵触情绪，再也不碰这些产品。

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报税的时候，通常减税优惠主要有两种方式：Tax Deduction（税收减免）和Tax Credit（税收抵免）
 
Tax Deduction（税收减免）是指直接可以减少“应税收入的总额”.
比如一个人，应税收入10万元，税率20%，应交税款2万元，Tax Deduction能有1万元，那他应交税款为：（10-1）*20%=1.8万元，Tax Deduction为这个人省了0.2万元的税。
 
Tax Credit（税收抵免）是指“应交税款”可以直接进行减免.
还是这个人，应税收入10万元，税率20%，应交税款2万元，Tax Credit能有1万元，那他应交税款为：10*20%-1=1万元，Tax Credit为这个人省了1万元的税。
 
但是Tax Credit（税收抵免）又分：Non-re…

        最近几天有的客户向我们团队咨询婚姻里财产保护的事情，问孩子要结婚了，是不是结婚前把联名房产完全过户到孩子头上，以保证是婚前财产？非常感谢大家的信任呀，我们团队虽然是优化税务的家庭理财团队，但朋友们做公司架构会咨询我们，做遗产规划会咨询我们，报税会问我们，婚姻的资产保护也会咨询我们。我们能为大家出谋划策感到很高兴，同时也很感慨家庭理财真的是牵一发动全身，生活的方方面面都会影响我们的财务状况，好的理财规划一定要有完备的知识系统和了解社会运作的游戏规则。我们是专业的理财团队，因此法律也好，税务也好，大家不能作为专业的意见，一定要咨询专业人士，但我们绝对可以从理财的角度给大家一个大方向，确保大家有个全局观，不会被片面信息而带偏！

       好，言归正传，今天我就和大家分享…

            曾经问一个非常成功的朋友他为什么可以如此成功，他说了一句颇耐人寻味的话，“或许我这个人不是太贪吧“。真是一语道破天机！不贪是一个太重要的品质了。在与人合作中，不贪的人能够让利，能够聚人才，诚如《大学》说，“财聚则人散，财散则人聚”；在生活中，不贪的人时时感恩所拥有的一切，因而幸福。其实在投资中又何尝不是，投资是以逐利为目的，但太贪反而影响了投资回报。

          我们团队最近就见到一个朋友因为贪心而导致错失时机的！这位朋友去年本来账号涨的不错，总想挪出来进行多样化投资，但决定的时候总是太纠结，觉得股市还要涨！年金吧，觉得最后要交税，有surrender p…

如果你是个体户，single member LLC，或者partnership （配偶不是其中的partner），雇佣你的配偶可以有很大的省税潜力。我们团队整理了以下5点雇佣配偶的注意事项：

•  Pay your spouse tax-free employee benefits, not taxable wages.

       给你的配偶提供免税员工福利，而不是应税工资。因为当我们付工资的时候，钱相当于从左手给到了右手，没有任何的税务减免。但是当提供员工福利时候，支付的部分则可以免税了。那么最低工资法需要遵守吗？答案是：如果你是individual business owner，雇佣你的配偶是不需要遵守minimum wage law的。但你的配偶必须是bona fide employee.

        众所周知，IUL集保底增长，免税好处，与家庭保护于一体，既可以用于规划退休，也可以作为教育基金，更是财富积累和传承得力工具，被称为理财的瑞士军刀，金融的投资房，是保险界的Iphone，是我们团队的大爱之一。

         但因为保险公司在早期承担了巨大的风险，因此费用一般集中在前10年，而该前期费用成了很多朋友心头过不去的一道坎。很多朋友说我在401k平台上投股指基金，平台费加基金的各种费用才不到1%呢。

         但请大家以动态的眼光来看这个费用，当我们的balance很小的时候，比如3万的账号，费用才300美元，与此相比较，第一年3万的premium放进IUL，费用可能有5000多美元，如此一比，IUL确实…

我们团队见过有些朋友对于保险和年金非常排斥，问他们为什么，回答让人大跌眼镜：“保险公司又不会亏本的，是要赚我们的钱的，怎么可能让我们有赚的”。在这样的心态中，即便股市铩羽而归，也不愿了解保险年金，错失良机，让人扼腕叹息。但仔细想想，这种心态其实是没有想明白“零和游戏”与“合作共赢”的区别。

        零和游戏是指游戏中有输有赢，不是你死就是我活，你赚钱了我必然赔钱。比如赌博，比如期权投资都属于零和游戏。而合作共赢则是：共同做大一块蛋糕，各行其道，各司其职，各取所需， “万物并育而不相害。 道并行而不相悖”，你赚钱，我也获利。

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           我们周围有许多朋友对人寿保险非常的排斥，看见保险经纪人和代理人，都避之不及，唯恐向自己兜售保险。人寿保险为什么如此不受待见呢？

          我想主要有以下四个方面的原因，条条都关乎人性。 第一，守着健康人谈疾病，守着年轻人谈养老，守着活蹦乱跳的人谈死亡，人性的趋利避害让人讨厌保险! 第二，人性都有偏好支持自己的成见与猜想的倾向，选择性的接受与自己倾向相同的观点，让我们不愿深入了解保险。很多朋友对于人寿保险的认识还是在久远的term，只知道一个death benefit（死亡赔偿）。第三，人性的自私。没有用吧，好像浪费了保费，用了吧，人也挂了，death benefi…

       前来咨询的这个朋友情况如下： 孩子进入base year，申请助学金属于不上不下，安排可以申请上助学金，安排不好，可能就没有了。家里一张W2，几个LLC，其中一个LLC 做flip house, 在base year这年卖掉一套房子了，净利润10多万美元，还有其他两个LLC报亏损。这种情况下，盈利的LLC与亏损的LLC对于申请助学金计算家庭自付额(EFC)的时候有什么样的影响？LLC  做flip house 的高额盈利会如何影响助学金？LLC做flip house的盈利又该如何进行合理避税，是不是开个retirement plan？拿的W2是不是可以通过max out pretax 401(k)降低收入，从而降低家庭自负额，申请到好的助学金？

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          最近报税季节，很多事业有成的small business owner拿着税表找到我们咨询税务规划，很多人光税就要交10几万美元！一方面恭喜大家生意红红火火，但一方面又要提醒大家，如果做生意要交10几万美元的税，十有八九公司架构不够完善，改善公司架构可以省下不少的税。

           众所周知，企业主们一般青睐S-corp。因为S-corp 可以将收入分为W2 和K1 两部分，K1部分可以省下15.3% 的self-employment tax。因此大家一上来通常都不由分说，架构成S corp。 但S-corp只能省self-employment tax，不能省incom…

最近很多朋友拿着他们在别处购买的保单来咨询我们，这里给大家一些general的提醒：

1. 保单设计，到底是撬动杠杆，还是做省税投资计划？撬动杠杆，是用最小的保额来博取最大的保额，而做省税投资计划，则是反向操作，用最小的保额赢来最多可投资的保费。运用之妙，存乎一心。

2.股指选择，现在IUL下面有很多股指可以选择，有的是volatility control，有的是S&P smart buy up，有的跟踪blended index做到全球地域化和资产的diversify。该选择什么股指，动荡的经济形势对于不同股指的影响？有专业素养的经纪人团队会帮你做出好的选择。

3. 用钱讲究，保单里面取钱用是有讲究的，用index loan，还是fixed loan？是不是所有的保单都适合取钱？方式不对，导致lapse，可是要交税的。

4.避免“goodma…

        今天案例里的朋友是通过朋友介绍来咨询我们的，朋友的朋友早就和她推荐我们团队，但这位朋友一直因为太忙拖延到最近才来做咨询。

        具体情况是，朋友经营一个小店，本意是想咨询开退休金省税问题。不曾想，我们一看她税表，就看出了端倪。为什么呢？4万多的收入却要报1万多的税，在1040里却没有schedule 1的信息，莫不是又一个小店被架构成了C-corp？果不其然，不明就里的他在我们指挥下找出了那张C-corp 的1120表！

       熟悉公司税法的朋友就都知道发生了什么。她的个人税率很低，只有10%，但C-corp税率21%，加上可能 的double …

           所谓知识盲区，是指自己视力所应见而不见的知识，具体说来是指应知须知，与我们生息息相关但我们又不见得知道的知识。在理财领域，这类知识不懂既影响你赚钱，又影响你省钱。有时候赚钱能力不够十分强大，但把赚来的钱用好省好，也是一种能力。

           和大家分享我们团队最近几个客户的案例，就属于知识有盲区而浪费了本可以轻松省下的资源：1）一对夫妇，年龄相差较大，先生开始拿社安金好几年了，孩子还在上中学，其实孩子也可以领一份，但由于不知道这个信息或知识，一直没有领取。结果造成无端的损失。2）年轻夫妻，不知道有FSA，公司一直提供，孩子还在上幼儿园，却从来没有存过，税白…

         市场上有很多经纪人在推荐人寿保险时候，以保险的重疾条款为一个重要卖点，说如果得了重疾，可以提前拿出up to 保额或者100万的生前利益。很多朋友就冲着这个重疾条款购买了人寿保险。后来真的重疾了，发现保险公司理赔的金额只有几万，远远少于自己的期待。于是觉得人寿保险是个坑。

         在这里想和大家科普一下，美国人寿保险里面通常会免费加一个重疾的附加条款。如果重疾了，则根据得病的程度将death benefit的一定额度提前支取出来，所谓accelerated death benefit。这个额度每家公司不同，也要看在重疾的哪个阶段。如果是重疾的早期阶段，一般赔付不会太大，可能几万美元，因为disco…

Pretax 401(k) 因其具有当年的税务抵扣功能，受到广大拿W2朋友的青睐，加上有政府加持，大家都觉得把钱放进401k一定是最好的选择。最近我们团队接待了不少的客户，临近退休发现401(k)其实是个tax bomb，还有可能导致Medicare Part B Premium surcharge, 真是想说爱你不容易呀！无怪乎，就连401(k)之父Ted Benna都曾经说过，他从来不觉得401（k）应该成为大家为退休养老做准备的主要的工具。

          现在总结一下，pretax 401(k)有几大问题：1）投资风险，401(k)基本上都是投资在基金上，基金有涨有跌，风险较大。我们团队用investment view做过一个研究发现：市面上有27000个基金，但超过20年历史的只…

最近一段时间我们团队接待了好些个事业有成的双职工家庭，他们的共同特点就是年纪轻轻已经有一大把pretax 401(K)，最后一算，一旦进入RMD，税壳直接打向最高档。可见由于RMD的原因，我们的税还真不见得在退休后会降低。

        该怎么办？做Roth conversion！什么时候做？是不是退休之后RMD之前做呢？很多人的逻辑是退休以后没有W2收入了，税壳会降低，那么退休之后RMD之前那个短暂的窗口来做Roth conversion最划算。是这样吗?

          还真不一定，比如说一个客户50岁不到，目前的taxable income是25万，税壳在24%, 10年后提前退休，从IRA取出7万，加上房…

上次我们分析了鸡肋保单的形成原因，知其然便知其所以然，今天我们浅析一下鸡肋保单的解决办法。

• whole life的朋友请再次拷问灵魂，最后是不是还是需要做传承？因为很多中产阶级最终也用不完所有的家当，多多少少涉及传承，如果还是要传承，保单是最方便的，好过把用不完的pretax 401(k)或者房产留给孩子。如果这样，那么whole　life就把它封存起来，成为压箱底的传家宝。倘若还是很看重生前利益，那么可能要考虑换单了。

• IUL的朋友，如果还年轻，赶快改变放钱方式，变成seven　ｐａｙ，　抓紧时间让现金累积，让IUL还能成为一个super　Roth。如果年纪大了，又有其他保险，保单也过了surrender　period，也可以考虑1035到年金。

• GUL的朋友，GUL的本意就是做传承的，同时它是guaranteed，但天下没有免费的午餐…

最近有不少朋友拿着手上的鸡肋保单来我们团队做咨询，这些鸡肋保单的共同特点是：已经过了很多年，现金值都没有回本！继续交钱吧，心有不甘，不继续交钱吧，保单可能过几年就要lapse，以前交的钱就打水漂漂了，真是进退两难，举步维艰！说好的现金值呢？说好的省税功能呢？亏成这样，还谈啥省税呀？今天我们分析一下鸡肋保单的形成原因。

1. 对于持有whole life的朋友，Whole life 的投资本来就是在bond里，bond收益低，投资效果可想而知。whole life注定就是为了death benefit而存在的，倘若购买whole life，又要从里面拿钱，whole life 的利息高于dividend rate, 长时间拿钱，注定非常影响现金值，可能导致lapse。

2. 对于购买IUL/VUL的朋友，绝大部分朋友没有搞清楚该保险的使用说明，在早期的时候该用seve…

在我们群里呆得久的朋友都知道Roth 是个好账号, 在Roth里面做回报率高的投资，可以避免很多税。对于换过工作，老东家401(k)能够roll over出来的朋友，或者手上有很多traditional IRA的朋友，现在是一个做Roth conversion的好时机。原因有二。第一，现在税率是历史之低，这个低税率并不是永久的，而会在2026年sunset。即使拜登税改没有通过，2026年以后的税率将会回到2017年，也就是说那个时候10万的taxable income的marginal tax rate 也在25%, 比现在还高呢！第二，现在股市低迷，在traditional IRA里面的基金可以直接转进Roth 账号，而不用卖掉，这样基金在Roth账号里面可以等待随时的触底反弹。

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 我们团队见过有些朋友对于保险和年金非常排斥，问他们为什么，回答让人大跌眼镜：“保险公司又不会亏本的，是要赚我们的钱的，怎么可能让我们有赚的”。在这样的心态中，即便股市铩羽而归，也不愿了解保险年金，错失良机，让人扼腕叹息。但仔细想想，这种心态其实是没有想明白“零和游戏”与“合作共赢”的区别。

        零和游戏是指游戏中有输有赢，不是你死就是我活，你赚钱了我必然赔钱。比如赌博，比如期权投资都属于零和游戏。而合作共赢则是：共同做大一块蛋糕，各行其道，各司其职，各取所需， “万物并育而不相害。 道并行而不相悖”，你赚钱，我也获利。

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在万税之国的美国，从payroll tax到income tax，到sales tax， capital gain tax 等等，不一而足，很多朋友都非常熟悉，做规划的时候也会把这几种税记在心上。但有一种税常常被中产阶级们忽视，那就是遗产税。由于现阶段遗产税的免税额度很大（一个人12.06million，夫妻两人就是24.12million传承，不用上交遗产税），很多朋友觉得遗产税和我们没有太大关系。是不是这样呢？

         还真不一定！大家如果Google近30年的联邦遗产免税额，可以发现很长一段时间内，遗产免税的额度是相当低的，不过60万-300万的样子。而超过免税额的遗产的税率却高达55%。目前的遗产免税额度是历史上最高，但也不是长久的，2026年以后，即便是拜登税改没有通过，遗产免税额度…

           美国的保险界有一条法律就是2-year non-contestable rule，也就是只要投保超过两年，如果投保人出现意外(包括自杀)，保险公司要无条件的理赔，哪怕发现当年这个投保人有隐瞒谎报，也不得因为这些cheating拒保。但如果理赔是发生在两年之内，那么保险公司发现当初投保人没有如实申报，是完全可能拒保的。

         因此保险公司会常常在保单投保的两年之内随机抽样审核保单，如果两年之内发现保单有隐瞒和欺诈，保险公司会取消保单。该客户以后也不可能在这家保险公司投保，也会影响其他保险公司的审批。

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      在万税之国的美国，从赚钱到消费到死亡，我们都要交税。曾经有人做过计算，在美国平均一个人一年有3个月是给国税局打工。在我们和客户的交流中，我们发现其实还有三种税很多人在付却不自知，那就是：success tax, ignorance tax and procrastination tax. 今天给大家各举一个案例吧。

     Ignorance tax（无知税） 案例: 最近一个做商业地产的朋友的税表给我们团队看，这位朋友是做商业地产，也就是triplet lease，所谓triplet lease也就是租客付保险，地税和维修，但是房子是房东的，房东可以抵扣折旧。并且在某一年，这位房东请过律师，花过大笔律师费。可是我们在schedule E上，看见花费部门基本为零，会计并没有帮助房…